Asya borsaları Cuma günü Wall Street'teki kazançları takip ederek yükselişe geçmeye hazırlanıyor. Yatırımcıların Federal Reserve'in bu ay faiz artırımına gideceğine dair bahislerini azaltması risk iştahını destekledi. Japon yeni son bir aydan fazla süren en büyük günlük kazancını korurken, petrol fiyatları da yükseldi.
Fed faiz beklentileri ve piyasa etkisi
Fed'in gelecek hafta düzenleyeceği politika toplantısı öncesinde piyasa oyuncuları, merkez bankasının faiz artırımına ara verebileceği yönünde pozisyon alıyor. Son açıklanan ekonomik veriler, enflasyon baskılarının hafiflediğine işaret ederken, Fed yetkililerinin güvercin tonlu mesajları da bu beklentiyi güçlendirdi. CME Group'un FedWatch aracına göre, vadeli işlem piyasalarında Fed'in bu ay faiz artırmama olasılığı %70'in üzerine çıktı. Bu durum, dolar endeksinin gerilemesine ve riskli varlıklara talebin artmasına yol açtı.
Asya-Pasifik piyasalarında Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %0,8, Hong Kong'un Hang Seng endeksi %1,2, Çin'in Şanghay Bileşik endeksi ise %0,5 değer kazandı. Avustralya'nın S&P/ASX 200 endeksi %0,6 yükselirken, Güney Kore'nin Kospi endeksi %0,9 prim yaptı. Teknoloji hisseleri öncülük ederken, enerji ve finans sektörleri de alıcı buldu.
Japon yeni, dolar karşısında %1,2 değer kazanarak son bir aydan fazla süren en büyük günlük yükselişini kaydetti. Yen'deki bu hareket, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) ultra gevşek para politikasında değişiklik sinyali vermesi ve ABD tahvil getirilerindeki düşüşle açıklanıyor. Analistler, BOJ'un getiri eğrisi kontrol politikasında esneklik sağlayabileceği spekülasyonunun yen talebini artırdığını belirtiyor.
Küresel piyasalarda risk iştahı ve emtia fiyatları
Petrol fiyatları, arz endişeleri ve zayıf doların etkisiyle yükseldi. Brent ham petrolü %1,3 artışla varil başına 78,5 dolara, Batı Teksas Intermediate (WTI) ise %1,4 kazançla 73,8 dolara çıktı. OPEC+ ülkelerinin üretim kesintilerini sürdüreceği beklentisi ve ABD'deki stok verileri fiyatları destekledi. Altın, güvenli liman talebiyle ons başına 1.920 dolar seviyesinden işlem görürken, Bitcoin %2 yükselişle 26.500 doları aştı.
ABD tahvil piyasasında 10 yıllık Hazine tahvili getirisi %3,65'e geriledi. Bu düşüş, Fed'in faiz artırım döngüsünün sonuna yaklaşıldığı algısını yansıtıyor. Dolar endeksi (DXY) ise %0,4 azalarak 102,3 seviyesine indi. Euro/dolar paritesi 1,0950'ye yükselirken, dolar/TL kuru yatay seyrederek 26,10 civarında kaldı.
Asya merkez bankaları da Fed'in olası bir faiz duraklamasına hazırlanıyor. Çin Merkez Bankası (PBOC), ekonomik toparlanmayı desteklemek için likidite enjeksiyonlarını sürdürüyor. Japonya Merkez Bankası ise getiri eğrisi kontrolünü esnetmeyi değerlendiriyor. Güney Kore Merkez Bankası, enflasyonun hedefe yaklaşmasıyla faiz artırımlarına ara verdi. Bu gelişmeler, bölgede para politikalarının gevşeme eğilimine girdiğini gösteriyor.
Wall Street'te ise S&P 500 endeksi %0,8, Nasdaq %1,1 yükseldi. Teknoloji devleri Apple, Microsoft ve Nvidia'daki alımlar dikkat çekti. Yatırımcılar, Fed'in faiz kararı öncesinde pozisyonlarını ayarlarken, şirket kârlılıkları ve ekonomik veriler yakından izleniyor.
Türkiye Açısından Değerlendirme
Fed'in faiz artırım döngüsünü duraklatma olasılığı, küresel risk iştahını artırarak gelişmekte olan piyasalara sermaye akışını destekleyebilir. Türkiye için bu durum, TL üzerindeki baskının hafiflemesi ve dış finansman maliyetlerinin düşmesi anlamına geliyor. Dolar endeksindeki gerileme, Türkiye'nin ihracat rekabet gücünü olumlu etkileyebilir; ancak enerji ithalatı faturasını düşüren petrol fiyatlarındaki artış, cari açık üzerinde sınırlı bir risk oluşturuyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) para politikası da Fed'in adımlarına bağlı olarak şekillenecek; Fed'in güvercinleşmesi, TCMB'ye faiz indirimi için alan açabilir. Yine de küresel belirsizlikler ve jeopolitik riskler, Türkiye ekonomisi için temkinli olmayı gerektiriyor.
