Yazılım devleri ServiceNow ve Salesforce, yapay zeka kaynaklı endişelerin gölgesinde son aylarda önemli değer kayıpları yaşarken, Guggenheim analisti John DiFucci'ye göre bu düşüşler 'Armageddon' senaryolarının abartıldığını gösteriyor. DiFucci, iki şirketin de hisselerinin 'al' olarak değerlendirilmesi gerektiğini savunuyor.
Gelişmenin arka planı
ServiceNow ve Salesforce, kurumsal yazılım pazarının önde gelen oyuncuları arasında yer alıyor. Ancak, özellikle üretken yapay zeka teknolojilerinin yükselişiyle birlikte, bu şirketlerin geleneksel yazılım modellerinin tehdit altında olduğu yönünde endişeler arttı. Yatırımcılar, yapay zekanın iş süreçlerini otomatikleştirerek bu tür platformlara olan talebi azaltabileceğinden korkuyor.
Bu korkular, her iki hissenin de 2024 yılında değer kaybetmesine yol açtı. ServiceNow hisseleri yılbaşından bu yana %15 civarında gerilerken, Salesforce için bu oran %20'nin üzerinde. Ancak DiFucci, bu düşüşlerin temellerden ziyade duygusal satışlardan kaynaklandığını belirtiyor.
Guggenheim analisti, ServiceNow ve Salesforce'un güçlü iş modellerine, sadık müşteri tabanlarına ve yapay zeka dönüşümünde kritik roller üstlenme potansiyellerine dikkat çekiyor. Özellikle ServiceNow'un IT hizmet yönetimi ve Salesforce'un müşteri ilişkileri yönetimi alanındaki hakimiyeti, yapay zeka ile entegre çözümler sunmalarını kolaylaştıracak.
Bölgesel veya küresel boyut
Bu gelişme, küresel teknoloji sektöründe yapay zeka odaklı bir yeniden değerleme sürecine işaret ediyor. ABD merkezli bu iki şirketin performansı, dünya genelindeki yazılım yatırımlarının seyrini etkileme potansiyeline sahip. Eğer ServiceNow ve Salesforce toparlanma sinyali verirse, bu durum benzer endişeler yaşayan diğer teknoloji hisseleri için de olumlu bir öncü olabilir.
Öte yandan, yapay zeka tehdidinin abartılıp abartılmadığı hâlâ tartışmalı. Bazı analistler, büyük dil modellerinin birçok işlevi otomatikleştirebileceğini ve bu nedenle geleneksel yazılımların yerini alabileceğini savunuyor. Ancak DiFucci gibi iyimserler, yapay zekanın bu platformların önemini artıracağını çünkü şirketlerin veri yönetimi ve iş akışı optimizasyonu için hala güçlü altyapılara ihtiyaç duyacağını iddia ediyor.
Piyasa, 2025 yılına yaklaşırken bu iki zıt görüş arasında gidip geliyor. ServiceNow ve Salesforce'un önümüzdeki çeyreklerde açıklayacağı mali sonuçlar, resmin netleşmesinde belirleyici olacak.
Türkiye Açısından Değerlendirme
Türkiye'de birçok büyük şirket, iş süreçlerinde Salesforce ve ServiceNow çözümlerini kullanıyor. Bu platformların finansal sağlığı, dolaylı olarak Türk yazılım ekosistemini ve dijital dönüşüm hızını etkileyebilir. Ayrıca, yapay zeka tehditlerine yönelik bu tür analizler, Türk yatırımcıların küresel teknoloji hisselerine olan ilgisini şekillendirebilir. Her ne kadar doğrudan bir etki olmasa da, gelişmeler Türkiye'deki teknoloji odaklı fonlar ve bireysel yatırımcılar için yol gösterici olabilir.
