Samsung Electronics'in tarihinin en yüksek çeyreklik kârını açıklamasına rağmen, küresel çip hisselerinde sert bir satış dalgası yaşanıyor. Yatırımcılar, yapay zeka odaklı yarı iletken şirketlerinden daha yüksek büyüme beklerken, piyasada bir 'beklenti enflasyonu' gözleniyor. 'Bloomberg Open Interest' programında Dani Burger'ın aktardığına göre, ABD borsaları güne karmaşık bir seyirle başlarken, SpaceX'in Nasdaq 100 endeksine dahil olma ihtimali ve Hürmüz Boğazı'ndaki artan gerginlikler de yatırımcıların odağında.
Çip Hisselerinde Beklenti Enflasyonu
Samsung, üçüncü çeyrekte işletme kârını geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 274 artırarak 10,4 trilyon wona (yaklaşık 7,7 milyar dolar) çıkardı. Bu rakam, şirketin 2018'deki rekorunu geride bıraktı. Ancak piyasa bu başarıyı yetersiz buldu; Samsung hisseleri Seul'de yüzde 3,5 değer kaybetti. Analistler, yapay zeka talebinin yarı iletken sektöründe yarattığı ‘süper döngü’nün zirveye yaklaştığı endişesine dikkat çekiyor. Nvidia, AMD ve TSMC gibi diğer büyük oyuncular da benzer bir baskı altında. Özellikle yapay zeka çiplerine yönelik harcamaların 2025'te yavaşlayabileceği yönündeki söylentiler, sektördeki kırılganlığı artırıyor.
SpaceX Nasdaq'a Giriyor, Hürmüz'de Gerilim Tırmanıyor
SpaceX'in Nasdaq 100 endeksine dahil edilmesi gündemdeki bir diğer sıcak başlık. Elon Musk'ın uzay şirketi, halka arz olmadan endekse girmeye hazırlanırken, bazı yatırımcılar şirketin kurumsal yönetim yapısı ve Musk'ın tartışmalı açıklamaları nedeniyle bu hisselerden kaçınmanın yollarını arıyor. Öte yandan, Hürmüz Boğazı'nda artan jeopolitik tansiyon, küresel enerji fiyatları üzerinde yukarı yönlü risk oluşturuyor. İran'ın bölgede askeri tatbikatlarını sıklaştırması ve ABD donanmasının varlığını güçlendirmesi, petrol arz güvenliği endişelerini beraberinde getiriyor. Brent petrol fiyatları bu gelişmelerle birlikte varil başına 86 doların üzerine çıktı.
Türkiye Açısından Değerlendirme
Küresel çip piyasasındaki dalgalanmalar, Türkiye'nin teknoloji ithalatı ve yerli üretim hedefleri açısından önem taşıyor. Çip fiyatlarının yüksek seyretmesi, otomotivden beyaz eşyaya kadar birçok sektörde maliyet baskısı yaratabilir. Hürmüz Boğazı'ndaki gerginlik ise Türkiye'nin enerji maliyetlerini doğrudan etkiliyor; petrol fiyatlarındaki artış, cari açığı büyütebilir. Türkiye, yarı iletken alanında dışa bağımlılığı azaltmak için yerli üretimi teşvik ederken, enerji arz güvenliği konusunda alternatif rotalar geliştirmeye devam etmelidir.
