ABD merkezli bellek çipi üreticisi Micron Technology’nin beklentilerin üzerinde gelen bilanço ve güçlü talep öngörüleri, Asya’da yarı iletken hisselerinde ralliye yol açtı. Güney Kore borsasında işlem gören Samsung Electronics ve SK Hynix başta olmak üzere teknoloji hisseleri, Micron’un açıklamalarının ardından yeni güne yükselişle başladı. Yatırımcılar, özellikle yapay zeka uygulamalarında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek (HBM) çiplerine yönelik talebin hızlı arttığına dair sinyalleri olumlu karşıladı.
Gelişmenin arka planı
Micron, 26 Haziran 2024’te yayımladığı mali üçüncü çeyrek sonuçlarında, gelirinin geçen yıla göre yüzde 82 artarak 6,8 milyar dolara ulaştığını açıkladı. Şirket, mevcut çeyrek için gelir beklentisini de piyasa ortalamasının üzerinde, 7,6 milyar dolar olarak duyurdu. Özellikle veri merkezi ve yapay zeka sektörlerinden gelen talep, Micron’un karlılığını önemli ölçüde artırdı. Şirket, yapay zeka sunucularında kritik bileşen olan HBM3E bellek çiplerinin 2024 yılı boyunca tükeneceğini ve önümüzdeki dönemde de talebin güçlü kalacağını belirtti.
Güney Koreli bellek üreticileri Samsung Electronics ve SK Hynix, küresel DRAM ve NAND flash pazarındaki lider konumlarıyla Micron’un iyimser tablosundan doğrudan etkileniyor. Analistler, Micron’un açıklamalarının sektör genelinde dip dönüşünün tamamlandığına işaret ettiğini ve yarı iletken döngüsünün yeni bir büyüme aşamasına girdiğini belirtiyor. Bu paralelde, Samsung Electronics hisseleri bugün yüzde 2,5, SK Hynix hisseleri ise yüzde 4’ün üzerinde artış kaydetti.
Bölgesel ve küresel boyut
Güney Kore yarı iletken borsasındaki bu hareketlilik, sadece Micron’un sonuçlarına değil, aynı zamanda küresel teknoloji döngüsüne duyulan güvene de işaret ediyor. Yapay zeka patlamasıyla birlikte bellek çip talebindeki toparlanma, Tayvanlı TSMC’nin de benzer yükselişler yaşamasına neden oldu. Öte yandan, ABD’nin Çin’e yönelik yarı iletken ihracat kısıtlamaları, Güney Koreli üreticilerin Çin pazarındaki risklerini artırmış olsa da, Micron’un olumlu verileri bu riskleri geri plana itti.
Küresel ölçekte yarı iletken pazarının 2024 yılında yüzde 20’ye yakın büyüme kaydetmesi bekleniyor. Bu büyümenin itici gücü, yapay zeka, otonom sürüş, 5G ve veri merkezleri gibi alanlardaki artan talep. Güney Kore’nin dünyadaki bellek çipi üretimindeki yüzde 60’a varan payı düşünüldüğünde, bu eğilimden en çok faydalanan ülkeler arasında olduğu görülüyor. Ancak, jeopolitik gerilimler ve ticaret savaşları, sektörün önündeki en büyük belirsizlikler olarak duruyor.
Türkiye Açısından Değerlendirme
Küresel yarı iletken talebindeki canlanma, Türkiye’nin teknoloji ve savunma sanayi ihracatı için dolaylı da olsa önemli bir gösterge. Türkiye’nin yerli otomobil projesi TOGG, akıllı şehir uygulamaları ve savunma sistemleri gibi yüksek teknoloji alanlarındaki yatırımları, bellek çipi ve işlemci tedarikinde küresel fiyatlardan doğrudan etkileniyor. Micron’un olumlu raporu, çip tedarik zincirinde daralma değil, aksine büyüme sinyali verdiği için Türk teknoloji şirketlerinin maliyetleri ve erişilebilirliği açısından olumlu bir dönemi işaret ediyor. Ayrıca, Türkiye’nin yarı iletken ekosisteminde yer edinme çabaları, küresel talebin güçlü olduğu bu dönemde daha anlamlı hale geliyor.
