Goldman Sachs Group Inc., yapay zeka (AI) alanındaki hızlı büyümenin teknoloji ağırlıklı piyasalarda kârları artırmasıyla Güney Kore ve Tayvan hisse senetlerine yönelik beklentilerini yükseltti. Banka, Güney Kore'nin Kospi endeksi için 12 aylık hedefini 12.000 puan olarak belirlerken, Tayvan hisselerini 'al' tavsiyesine yükseltti. Bu karar, küresel çip talebindeki artış ve AI odaklı yatırımların bölge ekonomilerine sağladığı ivmeyle şekillendi.
Goldman Sachs'ın revize ettiği hedefler
Goldman Sachs'ın Asya-Pasifik stratejistleri tarafından hazırlanan raporda, Kospi endeksinin mevcut seviyelerden yaklaşık %15 yükseliş potansiyeli taşıdığı vurgulanıyor. Daha önce 11.000 olan hedefin 12.000'e çekilmesiyle birlikte, Güney Kore hisseleri özellikle yarı iletken ve yapay zeka altyapısı alanlarında güçlü kazanç büyümesi sunması bekleniyor. Raporda Samsung Electronics ve SK Hynix gibi büyük teknoloji şirketlerinin, artan AI çip talebinden faydalanacağı belirtiliyor.
Tayvan hisseleri için 'nötr' notundan 'al'a yükseltme yapan banka, Tayvan'ın teknoloji ihracatının AI devrimiyle hız kazanacağını öngörüyor. Özellikle TSMC gibi çip üreticilerinin, AI işlemcilerine olan yoğun talepten önemli kazanç elde edeceği ifade ediliyor. Tayvan borsasının, yarı iletken sektöründeki toparlanma ve küresel taleple birlikte yeni zirvelere ulaşabileceği belirtiliyor.
AI patlaması Asya piyasalarını şekillendiriyor
Yapay zeka teknolojilerindeki ilerleme, özellikle OpenAI ve Google gibi şirketlerin yatırımlarıyla birlikte yarı iletkenlere olan talebi patlattı. Goldman Sachs, bu trendin 2025-2026 yıllarında da devam edeceğini ve Asya'nın teknoloji ihracatçısı ekonomileri için büyüme motoru olacağını öngörüyor. Güney Kore ve Tayvan, küresel çip üretiminde kilit roller üstleniyor; dünya yarı iletken pazarının yaklaşık %65'ini elinde tutuyorlar.
Analistlere göre, Çin-ABD ticaret gerilimlerine rağmen bölge ekonomileri AI yatırımlarının odağı olmaya devam ediyor. Özellikle yapay zeka sunucuları ve veri merkezleri için gerekli olan yüksek bant genişlikli bellek çipleri (HBM) ve ileri düzey mantık yongalarına talep hızla artıyor. Bu durum, Güney Kore ve Tayvan hisselerinin değerlemesini yukarı çekiyor.
Türkiye Açısından Değerlendirme
Goldman Sachs'ın Güney Kore ve Tayvan için yaptığı revizyon, Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalar için dolaylı etkiler yaratabilir. Küresel yatırımcıların teknoloji odaklı Asya piyasalarına yönelmesi, gelişmekte olan ülkelere olan risk iştahını etkileyebilir. Türkiye'nin yarı iletken veya AI alanında doğrudan bir pozisyonu olmasa da, küresel teknoloji arz zincirine bağımlı sektörler (örneğin savunma, otomotiv, elektronik) bu gelişmelerden etkilenebilir. Özellikle, çip tedarikinde yaşanabilecek darboğazlar veya fiyat artışları, Türkiye'nin ithalat faturasına yansıyabilir. Ayrıca, yabancı portföy yatırımlarının Asya'ya kayması, Türkiye gibi piyasalara olan ilgiyi kısa vadede azaltabilir. Ancak uzun vadede, küresel teknoloji büyümesi Türkiye'nin dış ticaret partnerleri üzerinden dolaylı fayda sağlayabilir.
