Londra merkezli FTSE 100 endeksi başta olmak üzere Avrupa borsalarının haftaya yükselişle başlaması bekleniyor. Asya piyasalarında görülen sert alım dalgası, Avrupa yatırımcılarına da moral verdi. Çin ve Japonya borsalarındaki güçlü kapanışların ardından Avrupa vadeli işlemlerinde pozitif bir seyir hakim. Yatırımcılar bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verileri ve merkez bankalarının faiz kararlarına odaklanmış durumda.
Asya'da Alım Dalgası: Nikkei ve Şanghay Zirvede
Asya borsaları haftaya hızlı bir başlangıç yaptı. Japonya'da Nikkei 225 endeksi, zayıf yenin ihracatçı şirketlere sağladığı avantaj ve teknoloji hisselerine gelen alımlarla yüzde 2'yi aşan bir yükseliş kaydetti. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi ise hükümetin altyapı harcamalarını artıracağına dair beklentilerle değer kazandı. Hong Kong'da Hang Seng Endeksi'ndeki teknoloji hisseleri, düzenleyici baskıların hafifleyeceği umuduyla prim yaptı. Asya'daki bu iyimserlik, küresel risk iştahını artırarak Avrupa piyasalarına da yansıdı.
Analistler, Asya'daki yükselişin arkasında yalnızca yerel dinamiklerin değil, aynı zamanda ABD'de enflasyonun zirve yaptığına dair artan inancın da bulunduğunu belirtiyor. Fed'in faiz artırım hızını yavaşlatabileceği beklentisi, gelişmekte olan piyasalara ve riskli varlıklara olan talebi güçlendiriyor. Bu durum, Avrupa borsaları için de olumlu bir zemin oluşturuyor.
Avrupa'da Gözler Veri Takviminde
Avrupa tarafında ise yatırımcılar yoğun bir veri takvimiyle karşı karşıya. Almanya'da açıklanacak sanayi üretimi verisi, Avrupa'nın lokomotif ekonomisinin performansına dair ipucu verecek. İngiltere'de ise perakende satışlar ve işsizlik başvuruları takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkililerinin hafta içindeki açıklamaları da para politikasının geleceği açısından kritik önem taşıyor. ECB'nin agresif faiz artırımlarının resesyon riskini artırabileceği endişeleri sürüyor.
FTSE 100'de madencilik ve enerji hisselerinin öncülük etmesi bekleniyor. Petrol fiyatlarındaki toparlanma ve metal fiyatlarındaki artış, bu sektörlere olan ilgiyi canlı tutuyor. Bankacılık hisseleri ise faiz oranlarındaki belirsizlik nedeniyle daha temkinli bir seyir izleyebilir. İngiliz sterlinindeki dalgalanmalar da ihracatçı şirketlerin karlılığını etkileyebilecek bir diğer faktör.
Küresel piyasalarda risk iştahının artması, altın ve devlet tahvilleri gibi güvenli limanlardan çıkışı beraberinde getirebilir. Dolar endeksindeki gerileme, emtia fiyatlarını destekleyerek enerji ve madencilik hisselerine alım getirebilir. Ancak jeopolitik riskler ve Çin'deki emlak krizi gibi unsurlar, yükselişin sürdürülebilirliği konusunda soru işaretleri oluşturuyor.
Yatırımcılar ayrıca bu hafta açıklanacak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisini bekliyor. Enflasyonun beklentilerin altında gelmesi durumunda Fed'in faiz artırımlarını yavaşlatacağı ve bunun küresel hisse senedi piyasalarını olumlu etkileyeceği düşünülüyor. Fed Başkanı Jerome Powell'ın geçtiğimiz hafta yaptığı açıklamalar, enflasyonla mücadelede kararlılık mesajı verse de piyasalar bir miktar yumuşama sinyali arıyor.
Avrupa'da enerji krizi ise hala gündemin üst sıralarında. Doğal gaz fiyatlarındaki dalgalanmalar ve kış aylarına girerken arz güvenliği endişeleri, enerji yoğun sektörler için risk oluşturmaya devam ediyor. Ancak ılıman hava koşulları ve dolum oranlarının yüksek olması, kısa vadeli bir rahatlama sağlamış durumda.
Öte yandan, jeopolitik gelişmeler de piyasalar üzerinde etkili olabilir. Orta Doğu'daki gerilim, petrol arzına ilişkin endişeleri canlı tutuyor. Rusya-Ukrayna savaşında ise tahıl koridoru anlaşmasının uzatılması, emtia piyasaları için kısmi bir rahatlama yaratmıştı. Ancak savaşın seyri ve yaptırımlar, Avrupa ekonomisi üzerindeki baskıyı sürdürüyor.
Teknik göstergeler, Avrupa borsalarının kısa vadede yükseliş potansiyeline işaret ediyor. FTSE 100'ün 7.500 puan seviyesinin üzerinde tutunması durumunda yeni zirveler test edilebilir. Ancak hacimsiz yükselişler ve artan volatilite, düzeltme riskini de beraberinde getiriyor. Yatırımcıların pozisyon alırken temkinli olması ve risk yönetimine önem vermesi gerekiyor.
Sonuç olarak, Asya'daki rallinin etkisiyle Avrupa borsaları haftaya pozitif bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. Ancak kalıcı bir yükseliş trendi için ABD enflasyon verileri ve merkez bankalarının politikaları belirleyici olacak. Piyasalar, belirsizliklerin gölgesinde dalgalı bir seyir izleyebilir.
Türkiye Açısından Değerlendirme
Avrupa borsalarındaki yükseliş, Türkiye'nin ihracat pazarlarındaki canlanma açısından olumlu bir sinyal. AB'nin Türkiye'nin en büyük ticaret ortağı olduğu düşünülürse, Avrupa'daki ekonomik iyimserlik Türk ihracatçısı için talep artışı anlamına gelebilir. Ayrıca küresel risk iştahının artması, Borsa İstanbul'a yabancı yatırımcı girişini destekleyebilir. Ancak TL'deki değer kaybı ve yüksek enflasyon, bu olumlu etkiyi sınırlayabilir. Yurt dışı piyasalardaki dalgalanmalar, Türkiye'nin CDS risk primini ve borçlanma maliyetlerini de etkileyebilir. Bu nedenle gelişmeler, Türkiye'nin finansal istikrarı açısından yakından takip edilmeli.
