ABD borsası, tarihi bir aşağı yönlü riskle karşı karşıya. Uzmanlar, mevcut piyasa koşullarında yatırımcıların düşük volatiliteli hisselere yönelmesi gerektiğini belirtiyor. Düşük volatiliteli hisseler, yatırımcılara daha istikrarlı bir getiri sağlarken, risk ayarlı bazda piyasa ortalamasını geride bırakıyor. İşte portföyünüzü koruyabilecek 10 düşük volatiliteli hisse.
Gelişmenin arka planı
ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımları, jeopolitik gerilimler ve resesyon endişeleri, ABD hisse senedi piyasasında oynaklığı artırdı. S&P 500 endeksi yılbaşından bu yana kayıp yaşarken, yatırımcılar güvenli liman arayışına girdi. Düşük volatiliteli hisseler, bu dönemde öne çıkıyor. Bu hisseler, genellikle temel tüketim, sağlık ve kamu hizmetleri gibi istikrarlı sektörlerde yer alıyor.
Finansal analiz firması Morningstar'ın verilerine göre, düşük volatiliteli hisse senetleri son 10 yılda yıllık ortalama yüzde 10,2 getiri sağlarken, S&P 500 endeksi yıllık ortalama yüzde 9,8 getiri elde etti. Ancak daha önemlisi, düşük volatiliteli hisselerin risk ayarlı getirisi (Sharpe oranı) daha yüksek. Bu, yatırımcıların birim risk başına daha fazla getiri elde ettiği anlamına geliyor.
Bölgesel veya küresel boyut
Düşük volatiliteli hisselerin cazibesi yalnızca ABD ile sınırlı değil. Küresel piyasalarda da benzer bir trend gözleniyor. Avrupa ve Asya borsalarında da düşük volatiliteli hisseler, belirsizlik dönemlerinde yatırımcıların radarına giriyor. Özellikle gelişmiş ülkelerdeki fon yöneticileri, portföylerinde düşük volatiliteli hisselerin ağırlığını artırıyor.
Uzmanlar, listede yer alan hisselerin genellikle güçlü bilançolara, istikrarlı nakit akışına ve düzenli temettü ödemelerine sahip şirketler olduğunu vurguluyor. Örneğin, sağlık sektöründen Johnson & Johnson, temel tüketimden Procter & Gamble ve kamu hizmetlerinden NextEra Energy, bu kriterlere uyan şirketler arasında. Bu hisseler, piyasa düşüşlerinde daha az değer kaybederken, yükseliş dönemlerinde de ortalamanın üzerinde getiri sağlayabiliyor.
Türkiye Açısından Değerlendirme
ABD borsasındaki bu gelişmeler, Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalar için de önemli ipuçları taşıyor. Küresel risk iştahının azalması, gelişmekte olan ülkelere yönelik sermaye akışlarını olumsuz etkileyebilir. Bu durum, Borsa İstanbul'da da dalgalanmalara yol açabilir. Türk yatırımcılar, portföylerini çeşitlendirirken düşük volatiliteli hisselere yönelerek risklerini azaltabilir. Ayrıca, Fed'in sıkı para politikasını sürdürmesi halinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) faiz kararları da daha önemli hale gelecek. Sonuç olarak, bu haber Türk yatırımcılara küresel belirsizliklere karşı temkinli olmaları gerektiğini hatırlatıyor.
